Etape 4 > Comptes prévisionnels
Pourquoi élaborer des comptes prévisionnels ?L'élaboration des comptes prévisionnels représente la traduction financière des choix opérationnels suivants :
- marketing
- production
- recherche et développement
- frais généraux
Exemple 1 : le repreneur décide d'élargir les horaires d'ouverture du magasin.
- Quelle est son espérance de chiffre d'affaires supplémentaire ?
- Quel sera le coût salarial induit par cette décision ?
- Sous quel délai pense-t-il que ce chiffre d'affaires va apparaître et selon quel régime de montée en puissance ? Exemple 2 : le repreneur décide de sous-traiter une partie de la production pour réorienter les moyens de l'entreprise.
- A quel coût pourra-t-il sous-traiter cette activité ?
- Quelle est son espérance de chiffre d'affaires liée à cette réorientation d'activité ?
- Comment doit-il envisager la transition : progressivement, en une seul fois, immédiatement, sous un an ?
- Quelles sont les implications de ce changement et du ryhtme de transition en terme de besoin en fonds de roulement ?
Comment faire ?L'élaboration des comptes prévisionnels consiste :
- à établir le compte de résultat prévisionnel qui déterminera notamment la capacité d'autofinancement prévisionnelle,
- puis à en déduire le plan de financement à 3 ans (5 ans si nécessaire).
Ce plan de financement permet d'intégrer :
- les investissements,
- les évolutions de besoin en fonds de roulement,
- les sources de financement (nouveaux fonds propres, emprunts).
Il donne alors des indications sur l'évolution de la trésorerie prévisionnelle.
Septembre 2010
